股票风险溢价是指投资者在投资股票时，为实现相同预期收益所需承担的额外风险。在金融投资领域，风险与收益往往是成正比的，投资者在面对高风险的投资项目时，会要求更高的报酬率。为了衡量股票的风险溢价，我们可以通过以下计算公式来表示：

股票风险溢价（ERP）= 股票收益率 – 无风险收益率

其中，股票收益率是指投资者在投资股票时所能获得的预期收益，无风险收益率则是指在没有任何风险的情况下，投资者所能获得的收益。在实际操作中，股票收益率通常采用市场组合的平均收益率作为衡量标准。

另外，股票风险溢价还可以用以下表达式来计算：

股票风险溢价（ERP）= 市场风险溢价 × 投资组合的β系数

这里，市场风险溢价是指在一定时期内，市场投资组合的平均风险溢价。β系数则是衡量投资组合风险相对于市场整体风险的敏感度。β系数大于1表示投资组合的风险高于市场平均水平，β系数小于1表示投资组合的风险低于市场平均水平。

在计算股票风险溢价时，我们需要先确定市场风险溢价和β系数。市场风险溢价可以通过分析历史数据、参考专业机构的研究报告等方式获得。β系数则可以通过统计方法，如回归分析，计算投资组合的收益率与市场整体收益率之间的相关系数来获得。

总之，股票风险溢价是在投资股票时，投资者为实现预期收益所需承担的额外风险。通过以上计算公式，投资者可以更好地了解股票的风险状况，从而做出更为明智的投资决策。在实际操作中，投资者应根据市场风险溢价和自身投资组合的β系数，合理评估股票的风险溢价，并在风险与收益之间寻求平衡。